암호화폐 현물 거래와 선물 거래

암호화폐 현물거래와 선물거래는 서로 다른 두 가지 거래 방법으로, 각각 고유한 특징을 가지고 있습니다.

 

1. 현물 거래

- 현물 거래는 즉시 암호화폐 거래소에서 암호화폐를 구매하거나 판매하는 것을 의미합니다. 현물 거래에 참여하면 실제 암호화폐자체를 사고파는 것입니다.

- 현물 거래의 거래는  '현장'에서 정산됩니다. 즉, 구매자는 암호화폐에 대한 비용을 지불하고 판매자는 암호화폐를 즉시 전달합니다. 비트코인의 소유권은 판매자로부터 구매자에게 직접 이전됩니다.

 

2. 선물 거래

- 암화화폐 선물 거래에는 구매자가 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 금액의 암호화폐를 구매하거나 판매자에게 판매하도록 의무화하는 계약을 구매하거나 판매하는 것이 포함됩니다. 선물 계약은 파생 금융 상품입니다. 즉, 그 가치는 기본 자산에서 파생됩니다.

- 현물 거래와 달리 선물 계약에는 미래 결제일이 있습니다. 결제는 현금으로 이루어질 수도 있고 비트코인을 물리적으로 전달할 수도 있습니다. 현금 결제형 선물에서는 실제 비트코인 이체 없이 손익이 명목화폐로 결제됩니다. 실제 배송은 실제 비트코인이 합의된 가격으로 구매자에게 전송되는 것을 의미합니다.

 

* 현물거래와 선물 거래 차이점

 

1. 결제 시기

- 현물 거래는 즉시 정산되며, 구매자는 암호화폐를 즉시 소유하게 됩니다.

- 선물 거래는 계약에 명시된 미래 날짜에 정산되므로 거래자에게 실제로 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 변동을 예측할 수 있는 기회를 제공합니다.

 

2. 위험 및 활용

- 현물 거래에는 일반적으로 레버리지가 포함되지 않으며 위험은 투자 금액으로 제한됩니다.

- 선물 거래에는 레버리지를 사용하는 경우가 많으므로 거래자는 더 작은 자본으로 더 큰 포지션을 통제할 수 있습니다. 이는 잠재적 이익과 손실을 모두 확대할 수 있습니다.

 

3. 시장 접근

- 현물 거래는 암호화폐 거래소에서 암호화폐를 직접 구매할 수 있는 능력이 있는 사람이라면 누구나 이용할 수 있습니다.

- 선물 거래는 규제된 선물 거래소에서 수행되는 경우가 많으며, 마진 계좌와 같은 추가 권한이 필요할 수 있습니다.

 

4. 가격 발견

- 현물 가격은 공개 시장에서 암호화폐의 현재 공급과 수요에 따라 결정됩니다.

- 선물 가격은 현물 가격, 만기일, 금리, 시장 정서 등의 요인에 의해 영향을 받습니다.

 

현물 거래와 선물 거래는 모두 암호화폐 생태계에서 중요한 역할을 하며 투자자와 거래자에게 다양한 전략과 위험을 제공합니다. 개인은 각각의 특성을 이해하고 자신의 투자 목표와 위험 허용 범위에 맞는 접근 방식을 선택하는 것이 중요합니다.

 

* 현물 거래, 선물 거래의 위험성

 

암호화폐 거래는 높은 수익을 얻을 수 있는 반면 높은 위험도를 동반합니다. 이러한 위험성은 몇 가지 주요 측면에서 나타날 수 있습니다.

 

1. 레버리지 (Leverage)의 사용

- 선물거래에서는 투자자가 보유한 자금보다 더 큰 규모의 포지션을 취할 수 있는 레버리지를 사용할 수 있습니다. 레버리지는 수익을 키울 수 있지만, 손실 역시 증폭될 수 있습니다. 큰 레버리지는 작은 가격 움직임에도 큰 영향을 미칠 수 있으며, 이는 투자자의 초기 투자 금액보다 높은 손실을 가져올 수 있습니다.

 

2. 가격 변동성

- 암호화폐 시장은 극도로 높은 가격 변동성을 보일 수 있습니다.  높은 변동성은 예측하기 어려운 시장 움직임을 의미하며, 투자자가 예상과 다른 방향으로 시장이 움직일 경우 큰 손실이 발생할 수 있습니다.

 

3. 만기일의 영향

- 선물 거래에서는 계약이 특정 만기일에 해소되기 때문에 시장 조건이 그때까지 어떻게 변할지에 대한 불확실성이 있습니다. 만기에 가까워질수록 가격 변동이 더 커질 수 있습니다.

 

4. 시장 리스크

- 암호화폐 시장은 주식이나 채권과 같은 다른 금융 상품과 마찬가지로 시장 리스크에 노출됩니다. 금리, 환율, 예상치 못한 이벤트로 시장 조건변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.

 

5. 시스템 리스크

-디지털 플랫폼의 안정성과 기술적인 문제는 시스템 리스크를 증가시킬 수 있습니다. 서버 다운, 해킹, 기술 결함 등은 거래를 방해하거나 손실을 초래할 수 있습니다. 안전한 거래를 위해서는 안전하고 신뢰성 있는 거래 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.

 

6. 정보 불균형

- 암호화폐 시장에서는 정보가 불균형하게 공개되는 경우가 종종 있습니다. 이로 인해 시장 참여자들이 부정확하거나 부족한 정보를 기반으로 거래를 결정할 수 있습니다.

 

7. 규제 리스크

- 암호화폐 현물 및 선물거래는 국가 및 지역에 따라 규제가 다르게 적용될 수 있습니다. 새로운 규제 조치난 법률 변경은 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

8. 소액 거래 위험

- 일부 투자자는 선물 거래에서 소액 거래를 시도할 수 있습니다. 이는 수수료와 슬리피지와 같은 비용 때문에 손실을 더 크게 만들 수 있습니다.